'Le paiement digital, c'est devenu comme le riz, c'est une commodité.' Une ancienne CFO de fintech m'a dit ça. 4 insights terrain qui changent ma lecture des paiements en CI

CE QUE M’A APPRIS UNE CFO QUI A PILOTÉ UNE FINTECH DANS 10 PAYS EN AFRIQUE

Cette semaine marque une étape majeure dans mon projet : les premiers entretiens terrain.

Après deux mois de recherche documentaire — rapports BCEAO, textes réglementaires, données auditées, j’ai commencé à confronter mes hypothèses aux personnes qui ont vécu ces réalités de l’intérieur.

Premier entretien : une ancienne Directrice Financière d’une fintech de paiement qui opérait dans 10 pays d’Afrique de l’Ouest.

Elle pilotait notamment la trésorerie multi-opérateurs, les réconciliations inter-pays, et les relations avec les établissements de monnaie électronique.

LES 4 INSIGHTS QUI CHANGENT MA LECTURE

① LA COMMODITISATION Wave, Orange Money, le stockage de valeur et le transactionnel de base sont devenus des commodités. Comme le riz. Il est très difficile pour un acteur de se différencier sur ces services. La différenciation se jouera sur les services à valeur ajoutée — crédit, paiement marchand, assurance, épargne.

② LA FRICTION INVISIBLE DU SETTLEMENT MARCHAND Quand un marchand reçoit un paiement Mobile Money et veut le reverser à sa banque, il faut traverser 3 conversions successives. Chaque conversion génère du délai. C’est pour ça que beaucoup de marchands préfèrent encore le cash — le settlement est trop lent.

③ LA CONSOLIDATION À VENIR La prolifération des fintechs des années 2018-2022 va laisser place à une consolidation. Moins d’acteurs, mais plus gros, offrant plus de services. La raréfaction du capital et la concurrence accrue vont accélérer ce mouvement.

④ L’INTEROPÉRABILITÉ : UN COMBAT PERDU D’AVANCE Vouloir garder ses services propriétaires dans un contexte d’interopérabilité réglementaire croissante, c’est un combat perdu d’avance. Mais l’interopérabilité va forcer les acteurs à se réinventer — et créer une nouvelle vague d’usages. SOURCES •

Entretien terrain #1 — ancienne CFO, fintech paiements, 10 pays UEMOA • BCEAO — Rapports SFN 2022, 2023, 2024 (données auditées) • Visa Africa Payments Outlook 2025