Akcie nebo nemovitosti?

🏠 Investiční byt, nebo ETF portfolio? Co se víc vyplatí na přípravu na důchod?

Touto epizodou podcastu Finančně gramotní otevíráme novou sérii zaměřenou na nemovitosti, aktivum, které máme rádi i my dva a které v nějaké míře máme i ve svých portfoliích.

Vzali jsme modelového klienta, pana Petra: je mu 45 let, do důchodu mu zbývá 20 let, pracuje jako manažer v logistické firmě, s manželkou (účetní) mají čistý rodinný příjem okolo 120 000 Kč měsíčně a před zhruba pěti lety doplatili hypotéku na svůj byt 3KK na Praze 6. Naspořili 2,33 mil. Kč, které jim teď leží na spořicím účtu a požírá je inflace. Řeší tedy, jak peníze rozumně investovat na důchod.

Vše jsme propočítali pomocí Monte Carlo simulace s 20 000 scénáři, která zohledňuje kolísání cen nemovitostí i volatilitu trhů, výsledky proto neuvádíme jako jedno číslo, ale jako medián a rozsahy.

Modelový příklad:

👉 Byt 2KK na Praze 10 za 5,5 mil. Kč, vlastní vklad 2 mil. Kč, hypotéka 3,5 mil. Kč

👉 Nájem 18 000 Kč měsíčně, náklady na koupi 330 tis. Kč (cca 6 %)

👉 Druhá varianta: stejný kapitál (2,33 mil. Kč) vložený do diverzifikovaného ETF portfolia se zrcadlovým cash flow

Co vše se v této epizodě dozvíte:

✅ Která varianta vychází lépe a že byt vyhrál v 70 % případů, s mediánovým rozdílem 4,1 mil. Kč

✅ Proč v mediánu byt končí na 13,2 mil. Kč a ETF portfolio na 9,2 mil. Kč

✅ Jak funguje pákový efekt hypotéky a proč je největším kouzlem nemovitostí