L'interopérabilité Mobile Money en Côte d'Ivoire existe depuis 2022. Pourquoi personne ne l'utilise vraiment, ce que les données BCEAO ne disent pas, et ce que Tanzanie et Ghana ont compris

POURQUOI L’INTEROPÉRABILITÉ MOBILE MONEY EST UN PROBLÈME ÉCONOMIQUE, PAS TECHNOLOGIQUE

Depuis 2022, l’UEMOA dispose d’une infrastructure complète d’interopérabilité Mobile Money : GIM-UEMOA pour le routage des transactions, STAR-UEMOA pour le règlement entre banques.

Trois textes réglementaires encadrent le tout. Pourtant, les volumes de transactions interopérables restent marginaux.

LE CADRE RÉGLEMENTAIRE

• Règlement n°15/2002/CM/UEMOA cadre juridique des systèmes de paiement

• Instruction BCEAO n°008-05-2015 — émetteurs de monnaie électronique

• Instruction BCEAO n°001-03-2021 — surveillance des infrastructures GIM ≠ STAR : la confusion la plus fréquente

• GIM-UEMOA : switch régional — route et connecte les participants

• STAR-UEMOA : RTGS — règle les positions entre banques en monnaie banque centrale• Ces deux infrastructures sont complémentaires, pas substituables

LE DOMINANT PLAYER INCENTIVE PROBLEM

Si Wave détient 60% du marché, chaque transaction interopérable lui coûte : perte de revenus, perte de données clients, réduction du lock-in. Orange Money, challenger, gagne au contraire des flux qu’il n’aurait jamais captés seul. Les incitations sont inversement proportionnelles à la taille du marché.

LES BENCHMARKS AFRICAINS