#205 - 50 ans de Bourse ： les 6 erreurs qui ruinent les épargnants

--Pourquoi la plupart des investisseurs gagnent-ils moins que les fonds dans lesquels ils placent leur argent ? Parce qu'ils vendent au pire moment et achètent au plus haut. Dans cette leçon, Charles Gave partage 50 ans d'expérience des marchés pour vous apprendre à vous méfier de vous-même, puis à faire travailler le temps en votre faveur.Avec Charles Gave et Emmanuelle Gave, à l'Université de l'Épargne (anciennement Institut des Libertés).Dans cette leçonPartie 1 : les six biais psychologiques de l'investisseur-L'aversion à la perte : une perte fait environ 2,25 fois plus mal qu'un gain équivalent ne fait plaisir.-Le biais de confirmation : on ne retient que ce qui nous donne raison.-L'excès de confiance : ceux qui passent le plus d'ordres gagnent le moins.-Le biais de récence : croire que ce qui vient de monter montera toujours.-L'effet moutonnier : même Newton y a laissé sa fortune.-Le paradoxe d'Allais : du livret A au coup de poker, sans transition.Partie 2 : les cinq équations à connaître-Les intérêts composés, « la huitième merveille du monde »-La règle de 72 : combien d'années pour doubler son capital ?-La valeur actuelle : un euro aujourd'hui vaut plus qu'un euro demain.-La moyenne géométrique : perdre 50 % oblige à gagner 100 % pour revenir au point de départ.-Le rendement réel : ce qui reste une fois l'inflation déduite.00:00 Introduction02:50 L'écart de comportement03:55 Biais n°1 : l'aversion à la perte06:45 Biais n°2 : le biais de confirmation08:45 Biais n°3 : l'excès de confiance et l'investissement programmé10:40 Biais n°4 : le biais de récence12:15 Biais n°5 : l'effet moutonnier, la leçon de Newton14:00 Ce que coûte le fait de trop bouger15:30 Parenthèse : dividendes, coopératives et mutuelles18:05 Biais n°6 : le paradoxe d'Allais19:40 6 % réel ou 25 % par an : connaître son profil22:10 Le bon portefeuille est celui qui vous laisse dormir23:35 Les intérêts composés, 8e merveille du monde28:10 La formule de la valeur future30:20 Capitalisation contre répartition : le portefeuille permanent33:15 Anne et Bernard : pourquoi commencer tôt change tout36:30 L'exponentielle des dépenses françaises37:35 La règle de 7239:45 L'inflation à 2 % et les banquiers centraux40:50 La valeur actuelle et les taux négatifs45:15 Moyenne arithmétique ou géométrique ?51:15 Le rendement réel54:30 Protéger son épargne en France : ETF, Chine, Inde58:20 1983 : quand JP Morgan ne savait pas acheter d'obligations françaises1:00:00 Retraite par capitalisation et portefe