63.中美会谈重点提及！ 930之后光模块产业链的新瓶颈是什么？

国庆将至，先祝所有听众朋友们节日快乐！

三季度进入尾声，虽市场震荡不减，但我们仍能在结构性分化中找到值得关注的方向。比如上周，中美高层会谈落下帷幕，双方在人工智能领域释放出新的合作信号。

中美在芯片、算力等领域的竞争仍会持续，但围绕人工智能风险治理的沟通机制，也让市场重新审视全球科技产业链未来的竞争与协作。

过去两年，在全球科技博弈的大背景下，国内和海外科技板块虽然节奏不同，但都走出了自己的主线。尤其是站在9月末这个时间节点回首过去两年，一系列政策信号集中释放，市场逐渐回暖。

所以我们看到，这轮行情里最亮眼的方向之一，就是AI算力。而光模块作为其中的核心环节，持续受到市场的极大关注。

·光模块这个看起来不起眼的“小铁盒”，为什么能成为AI产业链里的关键角色？

·过去两年的上涨，究竟是流动性推动，还是背后真的有产业和业绩支撑？

·当800G走向1.6T之后，产业链新的瓶颈又会出现在哪里？

本期节目，我们邀请到中欧科技战队基金经理宋巍巍，一起从最近两年的科技主线聊起，拆解AI算力扩张背后的光模块产业链，以及这轮行情真正发生了哪些变化。

聊天的人

宋巍巍，中欧科技战队基金经理

杨广钊，特邀主持人